Что такое фьючерс простыми словами? Виды фьючерсов

Для расчета прибыльности сделок используется показатель — вариационная маржа, который вычисляется из разницы цены в разные дни с учетом контрактов, участвующих в финансовых операциях. Подразделяются на два типа в зависимости от характера исполнения обязательств. К моменту исполнения контракта продавец обязуется поставить нужное количество базового актива по заранее оговоренной цене. Гарантийное обеспечение — денежное обеспечение, необходимое для сделки с фьючерсом. В ряде случаев для совершения сделки с фьючерсом потребуется сумма больше, чем размер гарантийного обеспечения.

Итак, завод планирует закупить железа для переплавки ее в сталь. При текущих производственных мощностях ему нужно 100 тонн через 3 месяца. Если с железом что-то случится, и цена вырастет до 60 рублей, то придется за тот же объем выкладывать уже 6 млн. Он предполагает, что лето будет хорошее, а поэтому осенью урожай пшеницы будет хороший, и из-за избытка предложения цена на нее упадет.

Соответственно, стоимость зависит от прогнозов на будущее. Кроме того, стоимость фьючерсов зависит и от прочих факторов, среди которых дивиденды, процентные ставки и т. В то же время, чем ближе дата исполнения (экспирация), тем меньше расходится цена базового актива с фьючерсным контрактом. В отличие от покупки, например, акций, трейдеру не нужно платить всю сумму, достаточно внести залог (гарантийное обеспечение). Это позволяет совершать сделки, стоимость которых выше, чем присутствует денег на брокерском счете. Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия.

Если к моменту закрытия контракта цена базового актива растет, выигрывает покупатель, купивший фьючерс по меньшей цене, а если снижается, прибыль получает продавец, продавший по более высокой стоимости. В таком случае и продавец, и покупатель ничего не потеряли, но и не заработали. Риск торговли с плечом — для покупки фьючерсного контракта не нужно платить его полную стоимость, достаточно иметь на счете средства в размере гарантийного обеспечения или ликвидные активы, которые обеспечат открытие позиции.

Что такое фьючерс. Заключение

Цены S (спот) и F (фьючерсная) сходятся по мере приближения даты экспирации, по крайней мере так должно быть в теории. На практике бывают аномальные ситуации, когда цены могут сильно уходить от нормы. В учебниках можно увидеть другое название — “фьючерсный контракт”. На самом деле это одно и то же, поэтому можно говорить как удобнее.

• Соответственно, стоимость зависит от прогнозов на будущее.
• Инвестирование сопряжено с рисками потери денежных средств.
• Если они действительно снизятся, то вы получите доход, закрыв свой шорт.
• ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА» предоставляет финансовые услуги на территории Украины на основании государственных бессрочных лицензий на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности депозитарного учреждения.
• Может сложиться такая ситуация, что размер ГО существенно вырастет, и трейдеру просто не хватит маржи.

Учтите, начисление прибыли и списание убытка в случае торговли на срочном рынке происходит несколько раз в день, а не в момент закрытия сделки. Представляет собой небольшой технический перерыв в работе биржи длительностью 5–20 минут, во время которого и происходит перерасчет с фиксацией новой стоимости фьючерса. Разница, полученная в результате клиринга, называется вариационной маржой. Это позволяет оперативно реагировать на изменения и принимать меры, например, фиксировать прибыль или убытки, выставляя фьючерсный контракт на продажу.

Персональные инструменты

Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Относительно спотовой цены базового актива фьючерсный контракт может быть в двух состояниях. Цена фьючерса выше цены базового актива, такое состояние называется контанго. В этом случае базис положительный, участники рынка не ожидают падения цен базового актива. Обычно фьючерсные контракты большую часть своего времени торгуются в состоянии контанго.

Спецификация фьючерса[править править код]

Величина гарантийного обеспечения может зависеть от цены и прочих характеристик фьючерса. Поставочный фьючерс — означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации. Когда фьючерс торгуется ниже цены базового актива, такое состояние называют бэквордацией. В этом состоянии базис — отрицательный, участники рынка ожидают падения цен базового актива. В Северной Америке фьючерсные рынки официально работают с середины XIX века.

Основные стратегии торговли фьючерсами

Общепринято, что между фиксацией условий сделки и исполнением самой сделки проходит более двух рабочих дней. Основная торговая стратегия для заработка на фьючерсах – это хедж. К примеру, вы через 30 дней получите прибыль в 1000 долларов. Текущий курс американской валюты вас устраивает, но вы боитесь, что через месяц доллар будет стоить меньше. Чтобы застраховаться от потерь в рублях, нужно заключить 1 фьючерсный контракт на этот срок – и вы получите свой доход при любом раскладе, как в примере с железом выше.

Главная цель фьючерсов — это хеджирование риска на будущую цену базового актива. Невозможность «пересидеть» убытки — владение фьючерсом отличается от владения обычными акциями. Если цена на акцию упадет, вы можете ничего не делать и просто ждать, когда она отрастет обратно. Финансовый результат при торговле акциями — то есть прибыль или убыток — возникает только торговля на форекс без вложений бездепозитные бонусы. в момент продажи. Защита от рисков — фьючерсами можно страховать позиции по ценным бумагам или валюте, если вы ожидаете краткосрочной коррекции и не хотите продавать активы из вашего портфеля. Реальные же поставки товара происходят по давно налаженным отношениям, которые полагаются на товарный рынок в предоставлении рыночной цены и для контроля рисков.

Этот инструмент позволяет сократить финансовые риски в случае резкого изменения стоимости. Применяется и для заключения спекулятивных сделок с целью получения краткосрочной прибыли. Еще один популярный вариант использования этого инструмента — хеджирование рисков, связанных с вероятной просадкой инвестиционного волны эллиота стратегия портфеля. С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль. Лотность — количество базового актива в одном лоте фьючерса.

Как устроен фьючерсный рынок

Если этот показатель большой, то это означает большое число заключенных сделок между трейдерами. Финансовый результат по фьючерсу считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая имеющуюся на счете сумму. Чем больше плечо, стратегия снайпер тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать фьючерс. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения. С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен.

Если их не продать до момента исполнения, то сделка будут закрыта по рыночной цене в последний день торгов. Разница между ценой открытия и закрытия будет либо профитом, либо убытком для инвестора. Их никто не выпускает, как это происходит при эмиссии акций или облигаций. Трейдеры при совершении сделок на бирже, сами создают контракты. При этом, если у вас на счете нет нужного количества акций, их всё равно спишут и у вас откроется сделка шорт на то количество акций, которое списали при исполнении фьючерсного контракта. Фьючерс – это договор о фиксации условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня.